6月5日，全球金融市场风云突变，昔日盟友马斯克与特朗普公开决裂，引发市场剧烈震荡。特斯拉股价应声暴跌，单日跌幅高达14.26%，创下多年未见的纪录。这场“有钱人”与“有权人”之间的冲突，究竟会给市场带来怎样的影响？
“马川反目”始末：从“大尔美利法案”到“爱波斯坦文件”
“每逢周四多大跌”似乎成了市场的一种“魔咒”。从上周开始，马斯克公开批评“大尔美利法案”，局势不断升级，最终演变为与特朗普的公开互怼。
马斯克指责“大尔美利法案”是“丑陋法案”，并发起舆论攻势，誓言“kill Bill”。特朗普则回应称，没有马斯克照样能赢得宾夕法尼亚州的选举。马斯克反击，若没有他的支持，特朗普将会输掉大选，民主党将控制众议院。两人甚至开始互相揭短，关系彻底破裂。
马斯克在社交媒体X上发起投票，询问美国是否应该创建一个真正代表中间派80%的新政党，超过80%的投票者表示同意。特朗普则在采访中表示，马斯克很生气，因为电动车强制令，他们现在搞不好电动汽车，想让我们支付几十亿美元的补贴。
美国媒体总结了马斯克“反水”的四个原因：
- 电动汽车税收抵免的削减： 特朗普曾表示，节省政府开支的最简单方法就是取消和马斯克的合同以及电动汽车税收抵免。
- 未能继续留在政府效率部门： 马斯克希望在130天的临时政府官员任期结束后继续留在政府效率部，但白宫未能支持。特朗普明确表示，是他让马斯克离开的。
- 星链未被用于空中交通管制： 马斯克希望美国联邦航空管理局使用他的星链用于空中交通管制，但未获批准。
- 亲信未获 NASA 局长提名： 白宫撤销了对美国富豪埃萨克曼出任下一任NASA局长的提名，埃萨克曼与马斯克关系紧密，此事可能影响了马斯克的利益。
更令人震惊的是，马斯克甚至抛出“重磅炸弹”，暗示特朗普与爱波斯坦有关联，称这才是爱波斯坦文件不被公开的原因。
特斯拉股价暴跌：特朗普概念股的泡沫破裂？
随着马斯克和特朗普的冲突不断升级，特斯拉股价在盘中一路大跌，最终收盘暴跌14.26%。
回顾历史，在2024年7月，特朗普竞选集会遭遇枪击事件后，马斯克公开表示支持特朗普，并捐赠大量现金，利用自己的X平台为其宣传造势。当时，特斯拉的股价约为260美元左右。随着大选选情对特朗普越来越有利，特斯拉的“特朗普概念”也水涨船高，一度涨至400多美元。然而，在胜选后，股价见顶并迅速回落至支持特朗普时的起点。
确定“特朗普概念”的起涨点至关重要。因为概念炒作的虚高终究会跌回去。如果起涨点是260美元，那么很快就能挤掉“特朗普概念”的泡沫；但如果起涨点是180美元，那么股价可能还要跌掉一半。
马斯克正式官宣支持特朗普是在7月13日，当天特朗普遭遇枪击后迅速站起来，继续摆出战斗姿势，收获了大批支持者。马斯克正是在当时发表帖子表示完全支持特朗普。
7月13日是星期六，在星期一开盘后，股价是255.97美元。金融市场并没有马上炒作“特朗普概念”，随后特斯拉跌到了180美元左右才开始启动。所以“特朗普概念”的底价可能在180到256美元之间。
特斯拉：超级大盘股还是散户集中营？
特斯拉具有两大特点：
- 超级大盘股，信息透明： 特斯拉并非完全的题材股。与众多民营股不同，特斯拉有产品、有业绩、有增长潜力，以及高科技护城河。这些都是股票具有长期投资价值的理由和逻辑。基本面基础也吸引了大批愿意长期持股的投资人，他们不怎么为股价的波动所影响。
- 散户集中营： 散户对消息面过于放大，有点好消息就爆炒，有点坏消息就暴跌，追涨杀跌十分严重，换手率非常高。
在过去几年，特斯拉平均一个月的换手率高达100%，就像一个快速买定离手的赌场。一轮收割完又一轮，有大量的资金则站在相反面，寻找机会做空。做空比例在3%左右，做多的人也总爱上杠杆，这都加剧了短线波动，具有题材股、命股的特点。短线暴涨暴跌的特点使得波段操作总是能收获一些利润，反向做空也不会永远被拉爆，就像今天，空头就赚得盆满钵满。
特斯拉的特点是高波动。那些长期持股达成财务自由的传说，是很不容易做到的。他们很早就买了，成本极低，所以能一直持有。但凡是股票走牛之后才买的，通常会被如此高的波动下的高吸低抛。数据说明特斯拉是拿不住的，能拿得住的都是狠人。
在经历了如此大的下跌之后，特斯拉暂时没有什么机会了，也不看涨了。预计如果继续下跌，可能会在“特朗普概念”的起点止跌，估计最多在210美元止跌。如果机器人出租车没有如期上路，即将到来的二季度交车数据将再次重挫股价，短线压力比较大。如果补仓，需要分批补，以免越补越跌，补充了重仓亏损。
大盘影响有限：关注6000点压力位
“马川互撕”主要是造成特斯拉崩盘，对大盘的影响有限。
标普500指数今天下跌31.51点，跌幅0.53%，指数人偏震荡调整。在6000点大关之前，仍然没有上攻的底气。目前暂时没有办法确定大盘是否能够站稳5900平台，并一举向上突破6000点。在6000点一带，有密集成交区，套牢盘比较多。在经济数据并不是一片大好、政策面捉摸不透的情况下，大盘想要再穿历史新高有一定的难度。多头在盲目乐观，也会担心自己买在了最高点。
纳斯达克指数今天下跌162.04点，跌幅0.83%，收了个小阴线。今天的下跌并没有改变纳指缓慢上升的趋势，除非突然一根大阴线砸下来，否则行情仍以看涨为主。那么会不会突然有大阴线呢？这还真说不准。马斯克和特朗普都能开撕，还有什么是不能撕的呢？一撕，可不就大阴线了嘛。实在是无法预测哪一天会突然暴跌，终结缓慢上涨的趋势。
中美元首通话：利好被市场忽略？
特朗普最近朝思暮想，渴望和中国元首通上电话。昨天晚上，应美国的要求，中美两国元首终于在昨天晚上通了电话，通话时间长达90分钟。特朗普在帖子中说道，这一次通话对两国来说都产生了非常积极的影响，财政部长耶伦和商务部长雷蒙多将代表美国重启经贸谈判。在电话中，中国邀请特朗普访华。
这条消息偏利好，但是消息不够透明，难以判断那些表面上和气生财的言论底下是不是暗藏杀机。中美元首通话的利好基本上被市场忽略，因为股市一点也没有上涨。
稳定币公司 Circle 上市：币圈“赌场代币”引关注
今天IPO上市了一家稳定币公司Circle，上市当天大涨168%，市场颇为关注这只股。CRCL是一家稳定币公司，它的稳定币是USDC，这在币圈非常有名。
稳定币是什么东西呢？如果要炒加密货币，比如比特币、狗狗币什么的，就要把钱转入加密货币交易所。但是这些交易所和股票券商不同，他们更多的是接受稳定币入金。为了往自己的加密交易账户转钱，用户需要在场外交易市场找OTC商家买稳定币。用户将法币转给OTC商家，比如美国就转美元，台湾就转台币，然后商家将他的稳定币转给用户的交易账户。用户就可以用稳定币来买入高波动的加密货币，比如比特币、ETH。
当用户想要换回法币时，就把稳定币卖给商家，从OTC商家那边转回法币现金。那稳定币就像你去赌场的代币，可以随时1:1地兑换美元。币圈主流的稳定币是USDT和USDC。USDC有615亿，是第二大稳定币。Circle就是发行USDC的公司。
发行稳定币并不是像国家印钞票那样，一张美元大钞就17美分。为了保证USDC与美元是1:1，发行人需要有足额的资产储备，用来应对赎回。Circle将资产投资在短期美国国债、货币市场基金和现金。这些资产由纽约梅隆银行托管，每天提供独立的第三方报告，确保透明度和安全性。这些资产储备的收入是其主要的收入来源。
2024年一年的储备收入是16.61亿美元，拿别人的钱作收利息，不是挺好的吗？但是这家公司税前利润只有2.2亿美元，主营业务成本有12.8亿美元。发行货币的成本主要是被交易所分成导致的。Coinbase和币安提供交易平台，要分钱，而且还分了大头。虽然生意模式建立在别人的平台上，投资者还是对这家稳定币公司寄予厚望，CRCL首日暴涨，说明投资者追捧。但是第一天换手率只有51%。
| 指标 | 数值 | 单位 |
|---|---|---|
| 2024储备收入 | 16.61 | 亿美元 |
| 税前利润 | 2.2 | 亿美元 |
| 主营业务成本 | 12.8 | 亿美元 |
| 首日换手率 | 51 | % |
盘后，马斯克支持弹劾总统，并指出特朗普关税将导致下半年经济衰退，火力全开，好戏连台，就是股市要给整得很惨了。
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