朋友圈里香港保险的广告是不是刷屏了？动不动就是6%、7%的年化收益，教育金、养老金各种包装，听着是真让人心动！今天就来扒一扒这背后的真相，绝对干货，但也绝对会得罪不少人，包括我身边做香港保险的朋友。但没办法，为了大家的利益，我必须说！
一个资产最重要的，不仅仅是能涨多少，有多少现金流，更重要的是——你能不能随时随地支配它！现金为王，说的就是这个理儿。就像巴菲特，手里攥着几千亿美金的现金，就是等着市场崩盘的时候，抄底那些好公司。这种机会，过去几年我们见得还少吗？2020年疫情熔断、2022年大熊市、2024年日韩熔断，哪个不是黄金坑？
就说最近的例子，两个月前，市场因为对等关税恐慌，某只股票一度跌到87美元以下，现在呢？142美元！两个月涨了63%！宽基指数ETF，QQQ也反弹了30%多！
能抓住这些机会的人，早就赚翻了。但前提是，你得有钱，而且是能随时拿出来的钱！而这，恰恰是香港保险最大的问题！
很多人被香港储蓄险承诺的6%、7%的年化回报率迷住了，觉得比内地存款、货币基金高多了，甚至比短期美债都高。但他们忽略了一个致命的问题——流动性！香港保险在很长一段时间内，流动性都非常差！你想把它当现金、固定收益，但它又不能像存款、债券一样随时变现；你想把它当股票、基金，它也不能像股票、基金一样随时变现！
大部分香港投资型保险，尤其是储蓄分红险，投资时长都在10年以上，甚至更长。承诺高回报的，基本都是长周期产品。在缴费周期彻底结束之前，你想提现？等着亏成渣吧！
持有时间越短，损失越大。一年内退保，能拿回来的钱，估计连你交的保费的零头都不到。二到五年退保，损失过半都有可能。很多长期计划，甚至要十年后才能拿回本金。
为什么会这样？罪魁祸首就是——经纪人佣金！
经纪人，才是最大的赢家？
香港储蓄险，经纪人签了单子，第一年的佣金就高得吓人，能达到客户缴纳费用的70%到80%！
就拿一份五年期缴费，每年20万的储蓄险来说，经纪人第一年就能拿到十几万佣金！后续年度佣金会逐年递减，但五年下来，经纪人赚的佣金，大约是客户累计投入的15%到20%！
更可怕的是，经纪人团队的队长、上线，还能从下级的业绩中抽成！直接下线抽成比例在3%到10%之间，间接下线也能抽成2%到6%！
算笔账，一个管理60人团队的合伙人，只要每个人年内签下价值三万美元的保单，就算他自己啥都不干，被动收入也能达到80万港币！
这下明白了吧？为什么你交的钱，不能全部拿去投资？为什么前几年退保，损失那么大？因为很大一部分钱，都被经纪人给吃掉了！就像你投资，一开始就是浮亏的，必须熬到未来浮盈了，才能盈利。
保险公司当然有自己的投资部，他们会把募集到的资金进行投资，但机构投资有严格的投资规则，比如某类资产的比例不能超过多少，就算再看好也不能多投。而且，别忘了，你保单的现金价值，还被扣除了包括佣金在内的各种成本。
自己投资就不一样了，你可以根据自己的风险偏好，选择更适合自己的策略，还能避免本金入场前就被扣掉佣金的问题。就算是以定投的方式，去投标普500和纳斯达克100指数基金，不仅长期回报更高，而且需要用钱的时候，可以随时无损卖出！
别被这些话术忽悠了！
为了成交保单，香港保险的推销话术特别多，但套路基本都一样，就是煽动你的焦虑，让你在恐慌之下迅速做决定。
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“快看人民币贬值了，赶快投资香港保险！”
真相是：不用香港保险，你一样可以用人民币进行全球资产配置，QDII基金、黄金ETF，都是美元资产。 * “CRS上线了，快来投资港险避税！”
真相是：香港与内地已经实施CRS金融账户信息交换，内地税务机关可以获取香港保单账户信息，包括投保人金额收益。 * “房价又跌了，房地产时代结束了，香港保险是最佳选择！”
真相是：房地产时代确实结束了，但可投资的好资产还有很多。 * “央行又降息了，存款利率一个点了，赶快来锁定香港保险6%至7%的高利率！”
真相是：中国虽然利率下降，但CPA已经是负数了，参考众多消费和服务，汽车、电器、房租、人力，就算是零利率，人民币对内购买力不仅没有下降，还有上升。更何况，除了存款，还有其他的投资方法。
更可恶的是，有些人还会无中生有，比如拿自媒体上一些关于遗产税的谣言，忽悠你买香港保险避税。
总之，所有热点，他们都要蹭！他们非常熟悉内地人的思维方式，因为他们自己大部分就是内地人！最后，你以为自己做的是全球化资产配置，结果带你签单的、赚你佣金的，还是内地人！
长期复利的最优解？
香港保险号称6%到7%的长期复利，是有前提的：
- 长期锁定： 往往要15年以上锁定不动，完全锁死资产流动性。
- 预期收益： 产品承诺的复利成绩，也不是都能兑现的。香港储蓄险都有一个保证IRR和预期IRR，给你推广时说的回报率，都是预期IRR！目前市面上长期的储蓄险，即使是20年产品的保证IRR，也只有2%出头！
就算你未来10年甚至几十年都当这笔钱不存在，而且也幸运地实现了预期IRR，这项投资依然不算成功！
| 指数 | 历史平均年化回报率 |
|---|---|
| 标普500 | 9.9% |
| 纳斯达克100 | 13.7% |
无论是哪个数字，都远超任何储蓄险的预期IRR水平！更远超保证IRR！而且，你在长期投资和持有的过程中，如果需要用钱，可以随时无损自由取出！
所以，更高的长期收益，加上随时可以自由支配，标普500和纳斯达克100才是真正的复利最佳选择！
当然，如果你有长期闲钱，而且每天面对市场涨跌一个点，就会紧张兮兮，甚至影响睡眠质量，储蓄型保险也有一定的价值。但这种情况下，投资美元货币基金或美债，或许更有优势，因为当下4%到5%的美元利率是实打实的，是美国财政部和美联储给你的托底的，无风险收益率！
保险的真正价值
保险最大的，不能被取代的优点是什么？是发生意外时的理赔！也就是保险顾名思义的含义！
我们完全可以针对保险取其精华，根据自身需要选择消费型保险的精准功能，而不是把保险当成投资！
消费型保险合理、有用，并且具有性价比，它们能够以小成本托底意外带来的损失，例如医疗意外等。这类功能性保险费用结构简单，保费主要用于保障，成本透明度高。而储蓄型保险规则复杂，支配困难，周期极长，对大多数人而言，并不是一项好的投资选择。
如果你看完这篇文章后，依然在考虑投资储蓄型港险，请再次留意经纪人佣金的问题！既然佣金如此之高，你作为客户，应该对你的经纪人提什么要求呢？不需要我多说了吧？
近几年来，港险这个行业竞争也越来越激烈。这些年内地无数高材生涌入香港，他们为了续签身份，必须在相当长一段时间内在香港有实际工作，而卖保险就成了很多人的选择。有些人为了成交，甚至是为了身份，因此你作为客户，选择空间和讨价还价的余地是非常大的！