川普玩火？中东战云密布，全球市场风声鹤唳，7月降息成迷局！

各位朋友大家好，今天咱们来聊聊这让人心跳加速的国际局势和风云变幻的金融市场。这周五，价值高达6.5万亿美元的股票期权和衍生品合约集中到期，也就是俗称的“三巫日”，直接导致股市波动性大幅增加，一改过去几周的温和走势。

“三巫日”搅动市场，美股后市走向何方？

大家可能觉得标普6000点遥不可及，毕竟过去几个月关税问题不断。但市场就是这么奇妙，总有人提前布局。在6000点附近就出现了大量的看涨期权，这可以看作是一种资金保护策略，防止股市出现大幅下跌。

五月初以来，美股表现相对平静，一个重要原因是“正伽马”状态，这意味着市场会鼓励投资者在反弹时卖出，在下跌时买入，从而抑制了市场的波动。不过，过了今天，这种状态大概率还会延续下去。

川普再挥关税大棒，全球贸易恐慌升级？

坏消息是，据彭博社报道，川普政府似乎又要发起新一轮的关税攻势。美国商务部将在几周内公布针对芯片、制药和关键矿产等行业的调查结果。外界普遍预计，这些调查可能为对上述行业的外国产品征收关税铺平道路。

一些贸易专家甚至认为，所谓的“232条款”正在变成一个全球性的关税工具，其限制范围可能覆盖几乎所有进入美国的商品。这种关税行动，不再是针对特定国家量身定制，而变成了针对产品类别的打击，影响范围将不再局限于少数几个国家，而是蔓延到全球供应链。有研究指出，这些新关税将影响近2000亿美元的商品，覆盖范围更广，消费占比更高，这很可能会推高整体通胀水平。当然，这或许只是谈判中的筹码。

美联储内部分歧严重，7月降息还有戏吗？

下任美联储主席的热门人选、美联储理事沃勒表示，美联储最早可能在7月降息，并重申他认为关税对通胀的冲击可能是短暂的。这番言论立刻引发了他想竞选美联储主席的猜测。要知道，现任美联储主席鲍威尔的任期到2026年5月才结束。

有意思的是，当被问及美联储是否应该降息以降低联邦政府的借贷成本时，沃勒明确表示，这不是美联储的职责所在。他的意思是，美联储的职责是关注失业和物价稳定，而不是为美国政府提供廉价融资。美联储喉舌尼克·蒂米诺斯认为，沃勒的这一观点是一个聪明的布局，与现任主席不同，沃勒不必背负在通胀问题上两次判断失误的包袱。

然而，美联储内部并非铁板一块。美联储巴尔金就表示，不急于降息，不能忽视关税带来的通胀风险，并表示“我得说我们必须做出的反应仍然是观望，观望不是踩刹车，只是不要踩油门而已。”

简单来说，美联储内部对于是否降息，以及何时降息，存在着明显的分歧。

中东局势剑拔弩张，全球市场避险情绪升温？

相比美联储官员的表态，投资者对于中东问题显然更加关注。由于川普推迟打击伊朗，市场情绪有所缓解，原油黄金价格有所回落，而欧股和加密货币则出现上涨。川普宣布将在两周内决定是否对伊朗采取军事行动，白宫还表示美国与伊朗的沟通仍在继续。这一表态暂时缓解了市场对中东冲突升级的担忧。

然而，机构认为，这一表态背后是川普的多重考量和担忧。

首先是技术难题。美军最强炸弹或许难以摧毁伊朗的核设施。据称，伊朗最坚固的福尔多核设施建造在深入300英尺的山体内部，并由多层混凝土加固，常规武器难以撼动。轰炸机必须在完全相同的位置投下两枚巨型钻地弹，即同一个地点精确命中两次才可能穿透防御层。目前美军的库存估计有30枚该型炸弹。

其次，川普自己也很纠结。毕竟竞选口号之一就是不发动战争，而且如果真的开战，那诺贝尔和平奖就和他无缘了。从经济角度来看，美国的八年伊拉克战争花了3万亿美元，阿富汗战争20年又耗费了2.3万亿美元。如果美国全面介入伊朗战争，又得花费多少呢？

当然，也有人认为川普的表态只是一个烟雾弹，目的是为了让伊朗放松警惕。理由是美国一边说谈判，一边动作频频。

美以联手，伊朗核设施危在旦夕？

媒体爆料，两架美军直升机搭载了数十名以色列特别军事情报部队士兵，已经从伊拉克方向渗透进入伊朗西部的边境地区。他们的目标可能是福尔多核设施，或是直接对哈梅内伊下手。

华尔街日报称，川普已经批准了对伊朗的攻击计划，但暂未下达最终命令。CNN报道，过去两天，川普每天都在白宫战情室与国安团队举行会议。五角大楼周围的披萨店都卖疯了，因为五角大楼每天都在加班。

博彩网站上的交易显示，目前美国在7月前对伊朗采取军事行动的可能性为63%。

这几天，伊朗的导弹突防比例开始提高了，达到了20%。要知道，美国早就切断了伊朗的GPS信号，那么数千公里的弹道导航又是谁提供的呢？这个问题值得深思。特别是自从使用了极速弹头，一个导弹可以分裂成几十个弹头，拦截难度更大，而且开始白天黑夜的随机攻击，搞得以色列非常头大，只能要求全境民众进入避难所。

以色列的怒火与伊朗的反击

以色列也尝试过直接解决伊朗境内的导弹发射基地，但是伊朗的领土面积太大了，发射导弹用的是机动性很强的发射车，这些车分散在全国各地，很难被拔掉。对此，以色列总理内塔尼亚胡抱怨称，因为伊朗的袭击，每个人都付出了代价，有人不幸遇难，有些家庭失去了挚爱，而自己的儿子6月16日的婚礼也被迫取消，代价太大了。

以色列当地人也发出怒吼，认为伊朗袭击医院是反人类的罪行，而且质问为何伊朗会对以色列还手，还对以色列普通老百姓出手，这不公平。

不过，按照公开数据，以色列已经400多次空袭医疗设施。路透社数据显示，以色列和伊朗持续交火，已导致伊朗接近600人死亡，以色列死亡人数超20人，交换比接近1:30。而且近日来，由于伊朗官方已停止更新死亡人数，伊朗境内的损失程度应该更高。

和平的希望？核谈判能否打破僵局？

就在局势一触即发之际，德国、法国和英国外长在日内瓦与伊朗外长举行核谈判。或许这是最后的努力了。可惜今天盘中刚刚传出来的消息是，谈判未能打破僵局。伊朗外长继续坚持伊朗有权进行铀浓缩，坚称以色列停止袭击是与美国会议谈的前提。

冯西施警告称，若美国对伊朗发动军事袭击，金融市场可能会出现吸跳反射式抛售，即投资者在面对突发重大且往往带有负面性质的事件或消息时，会未经充分理性思考，几乎本能地快速卖出手中资产。

川普怒斥公共假期过多，背后有何玄机？

昨天是美国的假日，川普发帖怒斥美国的公共假期实在太多了，认为这导致企业关门歇业，国家损失数十亿美元，工人们也不想这样。他甚至表示，如果想要让美国再次伟大，就必须改变这种现状，得砍掉一些假期。

咱们对比一下：

从这个数据上来看，美国的公共假期其实并不算多。而且实际情况是，美国法律并不要求联邦公共假期必须放假，基本只有联邦雇员会必须安排休假。

有人制作了网站来追踪川普的行程，尤其是跟踪他去打高尔夫球的时间。据相关数据，自2025年1月20日就职美国新一届总统以来，川普有150天在办公室处理工作，有33天在打高尔夫球。

总而言之，市场仍在评估中东紧张局势加剧带来的风险溢价，但TACO策略（在反弹时卖出，在下跌时买入）仍然有效。等大佬们吃肉，咱们就继续喝汤吧。

股市有风险，投资需谨慎！