各位朋友大家好，今天咱们聊聊美股这事儿。周五，美联储主席鲍威尔的讲话，那可是牵动着全球投资者的心。结果一出来，市场直接嗨了，风险偏好迅速回暖，美债收益率嗖嗖往下掉，美股蹭蹭往上涨！
三大股指集体拉升，纳指和道指涨幅都快到2%了。放眼望去，一片红彤彤，大部分股票都在涨，跌的基本都是反向做空ETF。币圈和债市也跟着凑热闹，用实际行动表达了自己的态度。
话说回来，鲍威尔这次讲话，比之前预期的要温和一些。他提到了税收、贸易、移民政策的全面变化，强调风险平衡正在发生转变。虽然现在经济还算有韧性，但就业的下行风险也在增加，未来可能很快就需要降息了。
但同时，他也提到关税带来的通胀抬头风险，这可是美联储最不想看到的“滞胀”局面。所以说，这次讲话里，确实有支持降息的信号，但并没有完全放鸽，他对通胀还是保持警惕，没有明确承诺“9月一定降息”，更没说会降多少。他唯一的承诺是——继续捍卫长期通胀预期锚定。
有人说他强调就业就是鸽派信号，但这次大会的主题就是“劳动力市场”，不提就业还能说啥？关键是市场想怎么解读。之前咱们就说过，只要鲍威尔不明确排除9月降息50个基点的可能性，那市场就会自动解读为放鸽。所以，今天盘前，美股期货早就涨起来了，鲍威尔还没开口，氛围就已经定了。
机构提前布局，VIX暴跌
这波行情之所以涨得猛，是因为机构前几天已经提前降低了杠杆、做了对冲，导致标普500压到了30日均线附近。今天鲍威尔讲话没有踩雷，风险释放，机构马上解除对冲、加回科技股，波动率指数VIX暴跌，推动大盘进一步上攻。
政治压力下的“半投降”？
从政治层面来看，鲍威尔现在也算是半投降了。白宫的政治压力越来越大，他任期没剩几个月了，卸任后通胀还是滞胀都不归他管。与此同时，某位大佬今天也放狠话，如果美联储理事库克不辞职，就开除她，但库克坚决拒绝，称不会因推文霸凌下台。这明显是“杀鸡儆猴”，警告FOMC其他成员不要和白宫硬杠。
技术面分析
标普500指数今天日K拉出了一根长阳，重新站上所有短期均线，回到历史高点附近。纳指稍弱，目前还压在10日均线下方。单靠降息不足以维持股市的强势，下周三英伟达的财报才是关键。小盘股今天最强，罗素2000暴涨3.86%，降息预期让今年落后的小票直接起飞。接下来，很可能资金还会再次健康轮动——从大科技转向小盘和价值股，尤其是降息受益板块。大家可以选今天涨得最猛的一些股票来看看，还有没有上车的机会，或者列入观察名单。
操作分享
前两天买入的科技股今天一下子就涨上去了，可以先止盈一半，剩下一半留着等下周英伟达财报。把止盈后的现金拿出来加仓了一些降息敏感的地产股和金融股。你看某地产股今天直接狂飙，简直疯了！可惜我拿的是DHI、LEN这些龙头，涨幅就温柔多了。三倍做多银行股的某ETF也暴涨，但已经有其他持仓，所以没上车，现在拍断大腿也没用。
加密货币概念股的狂欢
狂欢庆祝的还有加密货币概念股，某DFDV涨幅最大，因为盘子最小，只有几亿美元，涨幅超过20%。旁边的某SBET也起飞了，涨幅也超过15%。同行某BNMR也涨了近12%，市值大一些，还有“大佬加持”光环，稍微稳一点，虽然也靠谱不到哪里去，反正都是大佬圈钱，散户瞎炒。这些币圈概念股属于降息最大受益者之一，短期内可能继续爆拉，潜在的涨幅比大型科技股高，但风险也更大。
其他消息面
贸易进展方面，昨天美国和欧盟发表联合声明，双方已就贸易协定框架达成一致。今天，加拿大也取消了对美国的许多报复性关税，对市场是个小利好。国际评级机构惠誉今天确认美国信用评级为“AA+”，理由是美国经济规模庞大、收入较高，美元作为全球最大储备货币，具有极强的融资灵活性，还预测今年的关税收入将大幅跃升。
惠誉的肯定与另一家评级机构标准普尔全球早先的观点一致，后者也维持对美国的“AA+”评级，称关税收入可以缓冲川普政府减税和支出法案带来的财政压力。
可以说，短期前景一片光明，关税收入增加、赤字缩减，就业市场稳健、消费强劲，美联储又重新启动降息。至于未来会不会走向滞胀，那是后话——至少现在市场不在乎。
今天美股之所以涨得这么猛，不光是风险释放后的修复行情，还叠加了这些好消息的助推，尤其是10年期美债收益率重新跌破4.3%，这对科技股和小盘股的压力立刻减轻了。这是关键位，如果收益率继续下滑，美股还会上涨；但若再冲上4.3%，秋季的季节性疲软可能随时来袭。
个股分析
谷歌：
今天在多重好消息的刺激下，股价大涨，终于创出新高了。一方面拿到某公司六年期云计算大单，合同金额超过100亿美元。另一方面，某公司计划采用谷歌Gemini来支持其改版的Siri。目前讨论还处于早期。今年早些时候，谷歌还抢下了某OpenAI的云业务，全面加速追赶亚马逊AWS和微软Azure。创新高之后，还可以继续上攻。
英特尔：
股价今天涨超5.5%，美国商务部长证实，美国政府已获得英特尔10%的所有权股份。美国政府不会进入英特尔董事会，也不会在公司治理中扮演重要角色。这个靴子落地后，股价后面仍可能因融资压力再度调整。有媒体报导称，英特尔至少需要高达400亿美元来打造下一代芯片技术，政府补贴与投资仍填不上窟窿。英特尔正与大型投资者谈判，以折价配售获资金注入。若股价回落，反而是更好低吸机会。
英伟达：
股价收涨，仍压在10日均线和月线下方。在北京加强对芯片审查力度的背景下，公司宣布暂停某芯片生产，正就出口新型更先进芯片事宜与美国政府进行磋商。下周它就是全球金融市场最瞩目的存在了，机构们已经纷纷提前唱多，上调目标价位到200美元以上。如果看好英伟达财报，也不是一定要买它，手里若持有其它AI概念股也一样的。
其他个股
某股这边抛压还是很重，今天盘中股价一度涨超8%了，结果随即回吐了一大半涨幅，尾盘收涨，收盘价勉强站上5日均线，看看下周能不能再接再厉，反弹到110。
某公司今天居然盘中还跟着涨了，也不知道瞎激动什么，降息对其它股票都有利，就是对它利空，所以拉上去后，就有一批机灵鬼先跑了，后面的人想想也不对，也跑了，于是股价就一路下来不回头，日K收了一根带有较长上影线的倒锤子线，这个原先的缺口附近是有点支撑的，股价在这里磨了快2周了，趋势还没有转好，日K连5日均线都没站上，仍然弱势，我现在宁可拿着那些加密财库股，也不想抄底CIRCLE，因为那些是明牌的降息利好，而这边是有分歧的。
今天的重点就是老鲍的讲话，其他没啥大事儿。至于下周的走势和策略，之前已经详细分析过了。那就先收工吧，祝大家周末愉快！