今日是2025年6月4日，马来西亚股市终于迎来企稳迹象。尽管市场在五月末和六月初经历了一段调整期，但目前已逐步回归平静。交易额也回落至正常水平，大约在20亿令吉左右。尽管如此，市场波动依然存在，机构投资者完成调仓后，市场将进入常态化阶段。
今日，吉隆坡综合指数小幅上涨4点，收于1507.97点。尽管创业板指数有所下跌，但其他指数均呈现止跌态势。然而，外资已连续七个交易日呈现净流出状态。
外资动向与市场情绪
外资在5月29日至30日的交易量较大，接近7亿令吉。6月3日的交易量约为1.121亿令吉。预计6月4日的交易量将进一步减少。尽管外资持续流出，但股市并未出现大幅下跌，而是呈现企稳迹象。
“红等轻，轻等红”，这句话反映了市场参与者对趋势转变的期待。目前，上升趋势的股票数量仅为289支，而下跌趋势的股票数量高达600余支。这意味着，许多股票正经历从高位回落的过程。下一轮机会将出现在市场触底反弹之时。
板块表现分化
在13个主要板块中，今日有7个板块下跌，仅6个板块上涨。其中，建筑板块涨幅最大，上涨1.1%，其次是交通运输板块，上涨1.1%。房地产、交通运输和REITs板块跌幅居前，但均未超过1%。
亚洲股市普遍上扬
亚洲期货市场普遍上扬，香港恒生指数和日本股市均有所上涨。美国三大股指也呈现上涨态势。这主要得益于韩国股市的强劲表现。韩国新当选的总统李在明公开表示，要将韩国股市推升至5000点。这一豪言壮语极大地提振了市场情绪，推动韩国股市大涨2.5%，并带动整个亚洲市场走强。
马来西亚股市早盘一度下跌，但收盘时有所回升。整体而言，亚洲市场气氛乐观，缺乏利空消息也是一个积极因素。
等待最佳入场时机
对于波段交易者而言，最佳的入场时机是市场触底或触顶之时。目前，市场正处于等待下跌结束的阶段。投资者应密切关注市场是否会在当前位置企稳，或继续下探至44780点附近寻求支撑。
EPF投资收入下滑
雇员公积金局（EPF）公布的数据显示，2025年第一季度投资开局不利，投资收入同比下滑超过一成。具体而言，EPF第一季度投资收入同比下降13%，低于2024年同期的209亿令吉。
值得注意的是，EPF的投资收入下滑与吉隆坡综合指数在2025年第一季度的表现密切相关。
| 时间 | 股市表现 |
|---|---|
| 2025年2月 | 下跌 |
| 2025年3月 | 震荡 |
由于马来西亚股市在第一季度整体表现不佳，EPF投资组合中的资产价值自然会受到影响。此外，全球股市也普遍面临下行压力，这也对EPF的投资业绩造成冲击。
关注市场趋势与板块轮动
目前，大部分板块都已呈现死亡交叉形态。仅有建筑和风险两个板块突破趋势线，维持黄金交叉。这意味着，大部分板块都面临下行压力。投资者应密切关注各板块的走势，判断这是真跌还是假跌。
建筑板块一枝独秀
在所有板块中，建筑板块的走势最为强劲。该板块率先触底反弹，突破趋势线，并在回踩趋势线后继续上涨。这一走势符合技术分析的经典模式，为投资者提供了明确的入场信号。
科技板块面临挑战
科技板块备受关注。有消息称，印度塔塔集团有意收购马来西亚的电子电气或半导体公司。然而，科技板块目前仍面临趋势线的压制。其趋势线呈现向下的态势，这意味着该板块长期累积的下跌动能尚未完全释放。
要扭转科技板块的颓势并非易事。除非出现重大利好，否则该板块可能需要较长时间才能重回上升通道。
实用交易系统和工具的重要性
在复杂多变的市场环境中，拥有可靠的交易系统和工具至关重要。利用黄金交叉、死亡交叉和趋势线等指标，投资者可以更准确地判断市场走势，把握投资机会。
外部因素的影响
地缘政治风险和国际贸易关系等外部因素也会对马来西亚股市产生重要影响。投资者应密切关注这些因素的变化，及时调整投资策略。
总结与展望
总体而言，马来西亚股市正处于调整后的企稳阶段。尽管外资持续流出，但市场并未出现大幅下跌。建筑和风险板块表现强势，为投资者提供了一些机会。然而，科技板块等其他板块仍面临挑战。投资者应密切关注市场趋势、板块轮动和外部因素的变化，谨慎决策。