加拿大婴儿潮一代，曾经梦想着靠房产套现安享晚年。但理想很丰满，现实很骨感。央行持续高利率的重压下，借钱度日的美好时光一去不复返。连续降息七次，贷款利率却纹丝不动，实在令人抓狂！
今天就来聊聊加拿大媒体的最新报道：贷款利率短期内根本没戏！央行也铁了心，高利率还要维持更久！文末再分享一个血淋淋的案例：一位老兄炒房“一年游”，最终黯然离场。
房价高企，年轻人望房兴叹。银行贷款压力，也丝毫不见减轻。虽然央行连续降息，但指望贷款利率下降，恐怕是痴人说梦。
利率下降？别做梦了！
多伦多某报一篇报道，给那些指望降息喘口气的人泼了一盆冷水：抵押贷款利率，在可预见的未来，根本不可能下降！大多数固定利率抵押贷款，都和五年期国债收益率挂钩，而国债收益率又受到美国关税带来的不确定性影响。
很多人可能觉得，只要央行一降息，贷款利率就跟着降。但现实是，央行只能控制隔夜拆借利率，也就是短期利率。长期锁定利率，是跟着国债收益率走的。加拿大的国债收益率，又和美国亦步亦趋。美国收益率居高不下，加拿大的贷款利率，自然也难以下降。
最新贷款利率一览
目前加拿大几种常见的贷款利率：
| 贷款类型 | 最低利率（当前） | 最低利率（一个月前） |
|---|---|---|
| 需购买保险的5年期锁定利率 | 4.09% | 3.99% |
| 无需购买保险的5年期锁定利率 | 4.19% | 4.09% |
| 贷款年限超30年利率 | 4.29% | 4.19% |
注意，以上利率仅供参考，实际利率还和贷款额度、个人信用评分有关。
现在的利率高吗？报道说，这才是历史性的常规利率！过去15年的低利率，反而是因为美国次贷危机造成的“不正常”现象。未来，高利率可能才是常态。
如果回顾过去上百年的数据，会发现加拿大央行的平均利率，大约在4%-5%之间。即便只看过去30年，除了美国次贷危机后美联储长期维持超低利率，其他时候贷款利率也并不低。
央行“鹰派”发声
央行不仅没打算降息，甚至暗示还要维持更久！央行副行长Sharon公开发表了一次非常“鹰派”的演讲。
Sharon表示，央行正越来越多地依赖非传统数据，以及与加拿大人的对话，来了解贸易不确定性和高利率如何影响家庭和企业。这些数据最终促使央行将其政策利率维持在2.75%。
多数企业预计短期内经济活动会减弱，这将使就业面临风险。企业还提到，所有生产必需品的成本都在上升，很可能最终会提高价格来获取平衡。
虽然总体的通胀有所缓解，但是消费者对未来通胀的预期逐渐上升。消费者的通胀预期，与企业报告的持续成本压力相结合，可能使加拿大银行在未来降息的时候保持谨慎的态度，从而推迟进一步抵押贷款的利率下调。同时随着债券收益率的上升，固定抵押贷款利率在最近几周也有所攀升，反映出了市场对通胀和贸易紧张局势的担忧。
总结一下，无论是媒体报道，还是央行官员的讲话，都释放出强硬信号：高利率，还要持续！对于那些今年或明年要更新贷款的朋友来说，高利率会大大削弱消费能力，进一步影响经济复苏。
炒房“一年游”，血本无归
最后，分享一个真实的案例：
去年，在所有人都觉得央行降息房价就会上涨的时候，一位周姓买家以194.1888万加元的价格，在奥克维尔买入了一套独立屋。这套房子有四个卧室、四个卫生间，面积3000平方英尺，土地面积3500平方英尺。
今年1月份，他想以200万加元的价格把房子卖掉。随后，房价一路下跌。5月30日，终于有人出价，但只有186万加元。
要知道，在2024年春季市场启动前，这套房子的挂牌价只有170万加元。这位周姓买家，硬是加价24万抢到了 Offer。一年后，自以为是地认为降息后房价就能更高，便以200万加元挂牌。接下来，又直接把价格抬高到217万加元，想着一年能赚20万加元也不错。
结果，接下来三个月，挂牌价一路下跌到他的买入价194万加元。最终，上个月底，有人以186万加元的价格买下了这套房子。成交价比他一年前的买入价少了8万加元。
进入2025年后，已经有越来越多的投资房买家出来抛售手上的物业。而在这两年里，大家基本上都要损失5%-10%。
看来，现在在加拿大炒房，已经越来越难了。
在过去的20年里，全球政府不断“放水”，尤其是在2008年次贷危机之后。这十几年里，人们也习惯了低息环境，以为4%的贷款利率就是高息，2.5%才是回归正常。
但现实是，美国的国债收益率在4.5%已经徘徊了很久。长期债的借贷成本，在短期内不会那么容易下降。所以，那些最近看到房价下跌和央行降息，想赌一把未来房贷利率也会一同下降的人，最好仔细研究一下央行副行长的讲话，揣摩一下央行官员对于未来利率变化的真实态度。